Aktiekompensation. Vad är aktiekompensation. Stödkompensation är ett sätt som företag använder aktieoptioner för att belöna anställda. Medarbetare med aktieoptioner behöver veta om deras aktier är upptagna och kommer att behålla sitt fulla värde även om de inte längre är anställda hos det företaget. Konsekvenserna beror på aktiebolagets rättvisa marknadsvärde, om lagret är skattepliktigt måste skatten betalas kontant, även om arbetstagaren har betalats genom eget kapitalkompensation. För att kompensera anställda kan företagen erbjuda lagerkompensation istället. Ledande befattningshavare och personal kan dela i bolagets tillväxt och vinst på det sättet. Men många lagar och efterlevnadsproblem måste följas, till exempel förvaltningsplikt, skattebehandling och avdragsrätt, registrering Emissioner och kostnader. När företagen låter företag låta anställda köpa ett förutbestämt antal aktier till ett visst pris, kan det vara väsentligt Tidsplan eller månads-, kvartals - eller årsschema Tidpunkten kan fastställas i enlighet med företagsövergripande eller individuella prestationsmål som uppfylls, eller både tids - och prestationskriterier. Inlösningsperioder är ofta tre till fyra år, vanligtvis efter det första årsdagen av Det datum då en anställd blev berättigad till aktieutjämning Efter att ha varit anställd kan arbetstagaren utnyttja sitt köpoptionsval helst innan utgångsdatumet. Till exempel har en anställd rätt att köpa 2000 aktier till 20 per aktie Optionerna väst 30 Per år över tre år och har en löptid på 5 år. Medarbetaren betalar 20 per aktie vid köp av aktierna, oavsett aktiekursen, under femårsperioden. Stock Options. Stock appreciation rights SARs låter värdet av ett förutbestämt antal Av aktier betalas kontant eller aktier Phantom stock betalar kontantbonus vid ett senare tillfälle som motsvarar värdet av ett visst antal aktier Anställdas köpeskillingar Planer för ESPP låter anställda köpa företag Aktier med rabatt Begränsat lager och begränsade aktier RSU: s får anställda ta emot aktier genom köp eller gåva efter att ha arbetat ett visst antal år och uppfyller prestationsmål. Utbildning av aktieoptioner. Stockoptioner kan utnyttjas genom att betala kontant, utbyta aktier som redan ägs, arbeta Med en börsmäklare på samma dags försäljning eller genomföra en transaktion som säljs till täckning. Ett företag tillåter emellertid bara en eller två av dessa metoder. Till exempel begränsar privata företag vanligtvis försäljningen av förvärvade aktier tills företaget går offentligt eller Säljs Dessutom erbjuder privata företag inte försäljning till täckning eller försäljning på samma dag. Personaloption - ESO. BREAKING DOWN Personaloption - ESO. Employees måste vanligtvis vänta på en viss vinstperiod att passera innan de kan träna Alternativet och köpa aktiebolaget, eftersom tanken bakom aktieoptioner är att anpassa incitament mellan anställda och aktieägare i ett aktieägare aktieägare vill se aktiepremien Ce, så lönerande anställda när aktiekursen går upp över tiden garanterar att alla har samma mål i åtanke. Hur en aktieoptionsöverenskommelse fungerar. Antag att en chef beviljas aktieoptioner och optionsavtalet tillåter chefen att köpa 1000 Aktier i bolagets aktie till ett aktiekurs eller ett övningspris på 50 per aktie 500 aktier av den totala västen efter två år och resterande 500 aktier väger vid utgången av tre år. Fastgörande avser att arbetstagaren förvärvar ägande över optionerna, Och intjäning motiverar arbetstagaren att stanna hos företaget tills optionerna är väsentliga. Exempel på aktieoptionsutövning. Använd samma exempel, anta att aktiekursen ökar till 70 efter två år, vilket är över lösenpriset för aktieoptionerna Chefen Kan utöva genom att köpa 500 aktier som är belägna till 50 och sälja dessa aktier till marknadspris på 70. Transaktionen genererar en vinst per aktie på 20 eller totalt 10 000. Företaget behåller en erfarenhet D-chefen för ytterligare två år och arbetstagarens vinst från aktieoptionsutövningen Om aktiekursen i stället inte överstiger 50-teckningspriset, utövar chefen inte optionerna eftersom arbetstagaren äger optionerna för 500 aktier efter två År kan chefen kunna lämna företaget och behålla aktieoptionerna tills optionerna löper ut. Detta arrangemang ger chefen möjlighet att dra nytta av en aktiekursökning under vägen. Fakturering i företagskostnader. OSS ges ofta utan kontanter Utläggskrav från anställd Om lösenpriset är 50 per aktie och marknadspriset är 70, kan företaget till exempel helt enkelt betala arbetstagaren skillnaden mellan de två priserna multiplicerat med antalet aktierelaterade aktier om 500 aktier är upptagna, Det belopp som betalas till arbetstagaren är 20 X 500 aktier eller 10 000. Detta eliminerar behovet av att arbetstagaren köper aktierna innan börsen säljs och denna struktur gör alternativen Mer värdefulla ESO är en kostnad för arbetsgivaren och kostnaden för att utfärda teckningsoptionerna redovisas i bolagets resultaträkning. Grundar sig på arbetsbänken. Stock-Based Compensation. Start-up-företag använder ofta stock-based kompensation för att stimulera sina chefer och Anställda Aktiebaserad ersättning ger chefer och anställda möjlighet att dela i företagets tillväxt och, om de är ordentligt strukturerade, kan anpassa sina intressen till aktieägarnas och investerarnas intressen, utan att bränna företagets pengar till hands. Användningen Av aktiebaserad kompensation måste emellertid ta hänsyn till ett flertal lagar och krav, inklusive värdepappersrättens överväganden, såsom registreringsfrågor, skattehänsyn skattehantering och avdragsrätt, redovisningshänsyn kostnadsavgifter, utspädning mm, bolagsrätt hänsyn fiduciary plikt, Intressekonflikt och utspädning av investerarrelationer, överdriven kompensation, alternativt repricing. The typer av Aktiebaserad kompensation som oftast används av privata företag inkluderar aktieoptioner både incitament och icke-kvalificerade och bundna aktier Övriga vanliga former av aktiebaserad ersättning Ett företag kan överväga att inkludera aktie apprecieringsrättigheter, begränsade aktieandelar och vinstintressen för partnerskap och LLCs beskattade Endast som partnerskap Varje form av aktiebaserad ersättning kommer att ha sina egna unika fördelar och nackdelar. En optionsoption är en rätt att köpa aktier i framtiden till ett fast pris, dvs det aktuella marknadsvärdet på aktien vid tilldelningsdatumoptionerna. I allmänhet föremål för tillfredsställelse av intjänandevillkor, såsom fortsatt anställning och eller uppnå prestationsmål, innan de kan utnyttjas. Det finns två typer av aktieoptioner, incitamentoptioner eller ISOs, och icke-kvalificerade aktieoptioner eller NQOs ISOs är En upprättande av skattekoden, och om flera lagstadgade krav är uppfyllda, får den tilldelade förmånen en god skattemässig behandling på grund av Den här gynnsamma skattebehandlingen är att tillgången på ISO är begränsad. NQOs ger ingen särskild skattemässig behandling till mottagaren. NKR kan beviljas anställda, direktörer och konsulter, medan ISOs får endast beviljas anställda och inte till konsulter eller anställda utan anställda. I allmänhet finns det ingen skatteeffekt för den valmöjliga vid tidpunkten för beviljande eller uppgörelse av någon typ av option Oavsett om ett alternativ är en ISO eller en NQO är det mycket viktigt att ett optionsoptionspris fastställs till inte mindre än 100 av det verkliga marknadsvärdet 110 i fallet med en ISO till en 10 aktieägare i det underliggande beståndet på dagen för beviljandet för att undvika negativa skattekonsekvenser. Vid utövande av en ISO kommer inte optionsinnehavaren att redovisa någon inkomst, och Om vissa lagstadgade innehavsperioder är uppfyllda, kommer optionstagaren att erhålla långsiktigt kapitalvinst vid försäljning av aktien. Vid utövandet kan emellertid optionstagaren vara föremål för den alternativa minsta skatten på spridningen, dvs diffe Räntan mellan aktiens marknadsvärde vid tidpunkten för utnyttjandet och optionsoptionspriset för optionen Om optionsrätten säljer aktierna före uppfyllandet av sådana lagstadgade innehavsperioder inträffar en diskvalificerad disposition och den utvalda kommer att ha ordinarie inkomst vid tidpunkten för Försäljning lika med spridningen vid tidpunkten för övningen plus realisationsvinst eller förlust lika med skillnaden mellan försäljningspriset och värdet vid övning Om aktierna säljs med förlust är endast försäljningsbeloppet över lösenpriset Ingår i optionsrättens inkomster Bolaget kommer i allmänhet att ha ett kompensationsavdrag vid försäljningen av det underliggande aktiebeloppet lika med summan av den ordinarie inkomsten, om någon redovisas av den optionstagande om innehavsperioden som beskrivs ovan inte är uppfylld, men Bolaget kommer inte att ha någon Kompensationsavdrag om ISO-innehavsperioden är uppfylld. Vid tidpunkten för utövandet av en nyckeltal kommer den optionstagare att ha ersättning, med avdrag för skatteavdrag, lika med alternativet s spridning Annons och beskattningsbar till ordinarie inkomsträntor När aktien är såld kommer optionstagaren att erhålla vinst eller förlustbehandling baserat på eventuell förändring av aktiekursen sedan utövandet. Bolaget kommer i allmänhet att ha ett kompensationsavdrag vid optionsutnyttjande lika med summan av ordinarie inkomst Aktieoptioner skapar väsentliga incitament för ledande befattningshavare och anställda att driva företagets tillväxt och öka företagets värde, eftersom aktieoptioner ger möjlighet till möjlighet att dela direkt i alla Upp-sidan ovan alternativets utövningspris Dessa incitament fungerar också som ett starkt anställningsbehovsverktyg Å andra sidan begränsar eller eliminerar aktierisken den största risken för den eventuella, och kan under vissa omständigheter uppmuntra till ett mer riskfyllt beteende. Dessutom, Det kan vara svårt att återfå de prestationsincitament som aktieoptionerna ger om stockens värde faller under optionsövningen p Ris, dvs alternativen är under vattnet I många fall kommer en anställd inte att utnyttja ett alternativ till tiden för förändring av kontrollen och, medan det inte är det mest skatteeffektiva resultatet för den tilldelade, kommer alla intäkter att beskattas till vanliga skattesatser, detta Fördröjd övning kommer att tillåta den som är valen att erkänna full utbredning av hans eller hennes utmärkelse med liten eller ingen risk för nedsidan. Start-up och tidigt skedeföretag kan också välja att bevilja så kallade tidiga tränings - eller kaliforniska stilalternativ. Dessa utmärkelser, som Är i grunden en hybrid av aktieoptioner och begränsat lager, tillåta stödmottagaren att utöva ovestade optioner för att köpa aktier av begränsat lager som omfattas av samma förtjänst och förverkande restriktioner. Avbestämda aktier är aktier som säljs eller beviljas som är föremål för vinst och förverkas om Intjäning är inte uppfylld Begränsat lager kan beviljas anställda, styrelseledamöter eller konsulter Förutom betalning av nominellt värde ett krav i de flesta bolagslagen kan bolaget Bevilja beståndet direkt eller kräva ett köpeskilling till eller lägre än rättvist marknadsvärde. För att risken för förverkande på lagret ska upphöra måste mottagaren uppfylla intjäningsvillkor som kan vara baserade på fortsatt anställning över en årtiond Och eller uppnåendet av förutbestämda prestationsmål Under uppgörandeperioden anses beståndet vara utestående och mottagaren kan få utdelning och utöva rösträtt. En mottagare av bundna aktier beskattas till ordinarie inkomstskattesatser, med förbehåll för skatteavdrag Värdet av beståndet minus eventuella belopp som betalats för beståndet vid tidpunkten för uppgörelsen Alternativt kan mottagaren göra en skattekodsektion 83 b val med IRS inom 30 dagar efter beviljandet att inkludera hela det begränsade aktiens värde minus eventuellt köp Pris betalat vid tidpunkten för beviljandet och omedelbart börja kapitalvinst innehavsperioden Denna 83 b val kan vara ett användbart verktyg för företagsledare, eftersom sto Ck kommer i allmänhet att ha en lägre värdering vid tidpunkten för det ursprungliga bidraget än vid framtida intjänandatum. Vid försäljning av aktierna mottager mottagaren realisationsvinst eller förlustbehandling. Eventuella utdelningar som betalas medan beståndet är ovestad beskattas som kompensationsinkomst med förbehåll Utdelade utdelningar i förhållande till aktieinnehav beskattas som utdelningar och ingen skatteavdrag krävs. Bolaget har i allmänhet ett kompensationsavdrag som motsvarar den genomsnittliga inkomstinkomst som mottagaren uppskattar. Befintligt lager kan leverera mer uppåtriktat värde och nackskydd till Mottagaren än aktieoptioner och anses vara mindre utspädande för aktieägarna vid tidpunkten för förändring av kontrollen. Det begränsade lagret kan leda till att skattemottagaren betalar ut betalning före försäljning eller annan realiseringshändelse med avseende på lagret. Använda aktiebaserade ersättningskonsekvenser. Det är viktigt att överväga intjäningstider och incitament som orsakas av sådana scheman innan implemen Ingripa med aktiebaserat ersättningsprogram Företag kan välja att väcka utmärkelser över tiden, såsom att placera alla på ett visst datum eller i månads-, kvartals - eller årliga avdrag baserat på uppnåendet av förutbestämda prestationsmål, oavsett företag eller individuell prestation eller baserat på En viss blandning av tid och prestationsförhållanden Typiskt kommer intjänandeplanerna att sträcka sig över tre till fyra år, med det första intjänandedatumet som inträffar tidigare än det första årsdagen av datumet för stipendierna bör också vara särskilt uppmärksam på hur utmärkelser kommer att behandlas i samband med en Förändring av kontrollen av bolaget, t. ex. när bolaget säljs De mest breda aktiebaserade ersättningsplanerna ska ge styrelsen stor flexibilitet i detta avseende, dvs gottfinnande för att påskynda vinsten helt eller delvis, rulla över utmärkelser till utdelningar av förvärvarens aktie eller helt enkelt Avsluta utmärkelser vid tidpunkten för transaktionen Men planer eller individuella utmärkelser särskilt utmärkelser med senior exec Utives kan och kommer ofta att innehålla specifika ändringar i kontrollbestämmelserna, såsom full eller delvis acceleration av ovestade bidrag och eller dubbelutlösning, dvs om utmärkelsen antas eller fortsätts av det förvärvande bolaget, kommer upptagningen av en del av priset att accelereras om Arbetstagarens anställning upphör utan orsak inom en viss period efter stängning, vanligtvis från sex till 18 månader. Företag bör noggrant överväga både de incitament och kvarhållande effekterna av deras förändring av kontrollbestämmelserna och ii eventuella investeringsproblem som kan uppstå genom en acceleration av Intjäning i samband med en förändring av kontrollen, som en sådan acceleration kan sänka värdet av deras investering. Det finns ett antal skyddsbestämmelser som ett företag kommer att vilja överväga att inkludera i deras personal equity documentation. Limited Window till Motion Stock Options Post-Termination . Om anställningen avslutas med orsak bör aktieoptioner föreskriva att optionsperioden Inates omedelbart och kan inte längre utövas. Likaså bör aktieinnehav upphöra med uppehållstillstånd och återköpsrätt ska uppstå. I samtliga andra fall bör optionsavtalet ange efter avslutad löptid. Vanligtvis är posttidsperioder typiskt 12 Månader i händelse av dödsfall eller funktionshinder och 1-3 månader vid uppsägning utan orsak eller frivillig uppsägning. Med hänsyn till begränsat lager bör privata företag alltid överväga att ha återköpsrätter för ovestad samt innehav av aktier Ovestat lager och innehav Lager i händelse av uppsägning av orsak bör alltid vara föremål för återköp, antingen till anskaffningsvärde, eller det lägre av kostnaden eller det verkliga marknadsvärdet. Med avseende på innehav av aktier och aktier som emitterats vid utnyttjande av placerade optioner, behåller vissa företag en återköpsrätt vid Rättvist marknadsvärde vid uppsägning under alla omständigheter annat än uppsägning av orsaken till dess att arbetsgivaren endast är offentlig i andra företag Behålla en återköpsrätt under mer begränsade omständigheter, såsom frivillig uppsägning av anställning eller konkurs. Företagen borde i allmänhet undvika återköp av aktier inom sex månader efter uppgörelse eller övning för att undvika negativ bokföringsbehandling. Rätten till första avslaget. Som ett annat sätt att säkerställa att en Företagets aktie kvarstår endast i relativt få vänliga händer, privata företag har ofta rätt till första vägran eller första erbjudande med hänsyn till eventuella föreslagna överföringar av en anställd. Allmänt föreskriver dessa att en anställd måste överlåta värdepapper till en icke-ansluten tredje part Först erbjuds de värdepapper som säljs till bolagets emittent och eventuellt andra aktieägare i bolaget på samma villkor som erbjuds till den icke-anslutna tredje parten. Endast efter att arbetstagaren har uppfyllt rätten till första vägran kan arbetstagaren sälja beståndet till sådana En tredje part Även om en arbetsgivare inte övervägde en rätt till första vägran, utanför venture capital inv Estörer kommer sannolikt att insistera på dessa typer av bestämmelser. Drag längs rättigheter. Private företag bör också överväga att ha en så kallad drag-along rätt, vilket i allmänhet föreskriver att en innehavare av bolagets lager kommer att vara kontraktsmässigt krävs för att följa med större Företagsaffärer som en försäljning av företaget oavsett struktur så länge som innehavarna av en angiven procentandel av arbetsgivarens aktie är till förmån för affären. Detta kommer att förhindra att enskilda anställda aktieägare stör en stor företagsaffär genom att, Till exempel, rösta mot affären eller utöva dissenters rättigheter Igen insisterar riskkapitalinvesterare ofta på denna typ av bestämmelse. Dokumentförare.
No comments:
Post a Comment